Verbraucherzentrale Südtirol
Medien-Information	Bz, 01.06.2010

Darlehen und Zinssätze mit Obergrenze:
eine Absicherung gegen steigende Zinsen
Banken dürfen Surrogation nicht verhindern!

Immer häufiger wenden sich VerbraucherInnen mit der Frage an die VZS, welches nun der „beste“ Zinssatz für ein Darlehen sei. In Zeiten von grundsätzlich niedrigen Leitzinsen, aber auch großer Unsicherheit auf den Finanzmärken und angesichts der Wirtschaftskrise ist diese Frage nicht leicht zu beantworten. Angesichts des niedrigen Zinsniveaus bieten sich variable, indexgebundene Zinssätze an, aber die Ungewissheit über die Zinsentwicklung in den kommenden Monaten bereiten den DarlehensnehmerInnen doch schlaflose Nächte. Einige von ihnen wählen daher den variablen-indexgebundenen Zinssatz mit Obergrenze: bereits vor einem Jahr hatte die VZS diese Lösung den Banken vorgeschlagen, und einige Bankinstitute bieten sie nun an.

Bis wann werden die Zinssätze auf diesem niedrigen Niveau bleiben? Das ist die Grundfrage, die seit Monaten alle jene VerbraucherInnen plagt, die gerade ein Darlehen aufnehmen möchten. Hinter der Frage verbirgt sich die – verständliche – Angst vor einer grundsätzlich falschen Entscheidung, auch angesichts der Tatsache, dass ein Darlehen für den Wohnungskauf das Familienbudget auf sehr lange Sicht prägt.

Die Zinssätze haben seit Oktober 2008 einen wahren Sinkflug hinter sich; seit einigen Monaten hat sich das Zinsniveau nun stabilisiert. Der Euribor 6 Monate quotiert zur Zeit um die 1%-Marke, der Euribor 1 Monat bei etwa 0,45%. Das heißt, man kann derzeit ein variables-indexiertes Darlehen auch um unter 2% abschließen, während die fixverzinsten Darlehen in etwa bei 5% liegen: also ein Zinsvorteil von knapp 3%. Neun aus zehn DarlehensnehmerInnen haben sich daher in der jüngsten Vergangenheit auch für ein variables Darlehen entschieden. Für ein 20-jähriges Darlehen von 100.000 Euro beträgt die monatliche Rate mit einem Zinssatz von 2% in etwa 506 Euro (insgesamt zahlt man, falls der Zinssatz für die gesamte Dauer des Darlehens gleich bleibt, in etwa 121.412 Euro zurück). Bei einem Zinssatz von 5% hingegen beläuft sich die monatliche Rate auf ca. 660 Euro (der gesamte zu erstattende Betrag liegt bei 158.389 Euro): ein bemerkenswerter Unterschied.

Die große Angst der DarlehensnehmerInnen ist natürlich ein Ansteigen des Zinsniveaus, auch aufgrund unvorhersehbarer makro-ökonomischer Entwicklungen, politischer Entscheidungen über die Leitzinsen oder eine Zunahme der Inflation: dies würde alle Pläne über die Rückzahlung der variablen Darlehen zunichte machen, und die Familien und ihre Budgets stark belasten.

Eine Möglichkeit, sich vor dem Damoklesschwert der steigenden Zinsen zu retten, besteht in der Darlehensform „variabel-indexgebunden mit Obergrenze“: bei diesen Darlehen ändert sich der Zinssatz zwar, kann aber nicht über ein bestimmtes, im Voraus festgelegtes Maximum hinausgehen. Viele neue Darlehen werden bereits in dieser Art aufgenommen, und bereits bestehende in solche umgewandelt, auch wenn der von der Bank verlangte Aufschlag auf den Zinssatz („Spread“) um 0,50 – 1,00% höher ist als bei „normalen“ variablen Darlehen. Nicht alle Banken bieten derzeit ein solches Produkt an, aber es zahlt sich aus, es als Ausweg bei steigenden Raten zu berücksichtigen.

Der Rat der VZS: am besten ist es, in seinen Entscheidungen flexibel zu bleiben. Und wer nicht sicher ist, dass er das „richtige“ Darlehen für die eigene Situation hat, kann von der Möglichkeit gebrauch machen, das Darlehen – auch mit einer anderen Bank – zu ersetzen (Surrogation). Diesbezüglich wurden der VZS Meldungen über fragliche Verhaltensweisen einiger Banken überbracht, die potentiellen Neukunden von Surrogation  des mit einer anderen Bank bestehenden Darlehens abrieten (die, wir möchten das unterstreichen, ohne Pönalen und ohne Kosten zu erfolgen hat), und satt dessen den Weg der Tilgung des Alt-Darlehens mit zeitgleichem Abschluss eines neuen Darlehens anboten – mit eindeutigen Mehrkosten zu Lasten des Kunden. Wir bitten alle VerbraucherInnen, uns „ungewöhnliche“ Ratschlägen seitens der Banken unverzüglich zu melden.