Presse-Information	Bz, 21.11.2008

Vergleich der Wohnbaudarlehen November 2008
Zinssätze sinken – Verbraucher profitieren wenig davon
Tiefstniveau in Sachen Transparenz, vor allem bei Volksbank!

In den letzten Wochen sind die Referenzzinssätze für Wohnbaudarlehen gesunken; das wäre für all jene, die ein variables Darlehen abbezahlen, eigentlich eine gute Nachricht. Nur schade, dass nur wenige DarlehensnehmerInnen konkrete Vorteile davon haben – sei es, weil die Raten nur zweimal jährlich (normalerweise im Jänner und im Juli) angepasst werden, sei es, weil das Bankensystem die Vorteile der letzten Zinssenkungen der EZB nicht automatisch auf die Basisparameter für variable Darlehen (Euribor) übertragen hat.

Der Vergleich
Wie üblich wurden die Angebote für fixverzinste und variabel/indexierte Darlehen der wichtigsten Banken in Südtirol verglichen (s. Tabelle). Negativ zu vermerken ist, dass anders als bei früheren Vergleichen einige Banken (BNL und Volksbank) ihre Angebote nicht mitgeteilt haben. Verständlich scheint dies bei der BNL, welche die Daten aufgrund „zeitweiliger Schwierigkeiten bei der internen Reorganisation nicht mitteilen konnte (die VerbraucherInnen können jedoch jederzeit ein auf ihre Situation abgestimmtes Angebot über www.mutuionline.it einholen). Nicht nachvollziehbar ist hingegen das Verhalten der Volksbank, die trotz groß angekündigter „Transparenzoffensive“ solcherart ein äußerst intransparentes Verhalten an den Tag legt (und dies leider nicht zum ersten Mal). Obschon wir die Entscheidung der Volksbank respektieren, können wir als Verbraucherorganisation, deren Ziel die unparteiische Information der KonsumentInnen ist, ein solches Verhalten nicht gutheißen. Vielleicht fühlt sich die Volksbank aber auch von den Mechanismen der Konkurrenz und des Marktvergleichs gestört? Die VerbraucherInnen werden sich jedenfalls daran erinnern.

Bei den fixverzinslichen Darlehen kommt das beste Angebot für eine Laufzeit von 20 Jahren (ein von vielen bevorzugter Zeitraum) von Unicredit (IRS + 0,90 Aufschlag, mindestens bis Jahresende), gefolgt von der Post (IRS + 1,00 Aufschlag) und von der Raiffeisen Landesbank sowie der Raiffeisenkasse Bruneck (IRS + 1,10 Aufschlag). Die gleiche Reihung ergibt sich für die Darlehen mit einer Laufzeit von 15 Jahren.

Bei den variabel verzinsten Darlehen stammt das beste Angebot auf 20 Jahre von der Bank für Trient und Bozen (Euribor 1 Monat ohne Aufrundung + 1,05 Aufschlag), gefolgt von der Post (Euribor 3 Monate/360 + 0,85) und Unicredit (Euribor 3 Monate + 0,90). Unter den Raiffeisenkassen zeichnen sich die Angebote der Raika Bruneck (Euribor 3 Monate/360 + 1,10) und der Raika Ritten (Euribor 3 Monate 365 + 1,00 ohne Aufrundung) positiv ab.
Bei einigen Banken ist ein Vergleich nahezu unmöglich, da der angewandte Aufschlag nicht explizit mitgeteilt wird, sondern als „verhandelbar“ oder „zu vereinbaren“ angegeben wird. Es ist zwar richtig, dass der Aufschlag oder „Spread“ je nach Kunde variieren kann, da er die Zahlungsbonität des einzelnen Kunden wiederspiegelt – im Sinne einer transparenten Information wäre jedoch die Angabe eines Mindest-Spreads („Spread ab ...“) oder besser noch einer Spanne („Spread von ... bis ...“) äußerst begrüßenswert.

Was bringt die Zukunft?
Im Moment ist es sehr schwierig, eine Zukunftsvorhersage zu machen, da die Lage der Zinssätze auf dem Markt sehr bewegt und teilweise sogar ziemlich widersprüchlich ist. Nur ein paar Beispiele: wie kann der IRS (auf welchen sich die fixverzinslichen Darlehen beziehen) für 30 Jahre bei 4,19% liegen, während derselbe Parameter für 15 Jahre bei 4,40% liegt? Warum liegt der Euribor 6 Monate über dem IRS 30 Jahre, wie es nun schon seit Monaten der Fall ist? Die Marktlage der Zinssätze ist derzeit wirklich außer der Norm, beeinflusst von der ebenfalls außergewöhnlichen (und beunruhigenden) globalen Wirtschafts- und Finanzlage.

Generell kann angemerkt werden, dass im Moment die Zinssätze sinken; es ist nicht auszuschließen, dass sich diese Tendenz auch in den nächsten Wochen oder Monaten nicht umkehren wird. Wenn man die Zinssätze mit jenen unserer letzten Erhebung vom Mai 2008 vergleicht, wird die Zinssenkung mehr als deutlich. Ende Mai lag der Euribor 6 Monate bei 4,996; am 8. Oktober sogar bei 5,514 und gestern (20.11.08) lag er bei 4,17: also 0,826 Prozentpunkte weniger im Vergleich zum Mai und gar 1,344 Prozentpunkte weniger als vor 6 Wochen. 

Auch der Basisparameter für die fixverzinslichen Darlehen (IRS) ist im Vergleich zum Mai 2008 gesunken; dadurch bleiben die fixverzinslichen Darlehen interessant. Es ist jedoch schwierig abzuwägen, welches der Moment sein wird, um das „beste“ fixverzinsliche Darlehen abzuschließen.

Vorsicht bei variablen Darlehen!
Viele VerbraucherInnen beklagen sich, weil die Raten ihres Darlehens die Zinssenkungen nicht wiederspiegeln. Hier gilt es, die Klauseln des Darlehensvertrags genau zu überprüfen:

a)	hinsichtlich des Zeitpunkts der Zinsanpassung: diese wird vielfach nur zweimal jährlich vorgenommen. Bei den Darlehen mit Referenzparameter Euribor 1 Monat wird hingegen normalerweise die Anpassung 12 mal pro Jahr vorgenommen.
b)	hinsichtlich des Basisparameters selbst: dieser kann entweder der Durchschnitt aller Euribor des Vormonats sein, oder der Euribor eines präzisen Datums (z.B. Euribor 6 Monate vom 2. Jänner 2009). Hier können sich große Unterschiede für die zu zahlenden Raten ergeben. 

Die Surrogation der Wohnbaudarlehen
Die Bankinstitute dürfen den Wechsel zu einer anderen Bank NICHT verhindern, falls der Kunde dies wünscht. Es sei daran erinnert, dass die Surrogation ohne Pönalen oder Spesen zu Lasten des Kunden erfolgen muss. Die „ersetzte“ Bank (also jene, von der der Kunde weggeht) kann keine Spesen verlangen und darf sich auch nicht weigern, das Darlehen zu übertragen. VerbraucherInnen haben uns gemeldet, dass einige „ersetzte“ Banken indirekte und versteckte Spesen für Surrogationen angerechnet hätten. Die VZS wird diese Fälle unverzüglich den zuständigen Behörden (Aufsichtsbehörde für Wettbewerb und Markt AGCM und Banca d’Italia) melden.