Presse Information	Bz, 20.05.04

Vergleich der Wohnbaudarlehen:

Die Zeiten werden unsicherer

Der Vergleich der Darlehensbedingungen kann dieses Mal nicht erfolgen, ohne einen Blick auf die aktuelle politische und wirtschaftliche Situation zu werfen: Der Krieg im Irak hat die Erdölpreise angeheizt und es zeichnet sich bereits ab, dass die Finanzmärkte an der Zinsenschraube zu drehen beginnen. Auf der anderen Seite sinkt die Kaufkraft der mittleren und unteren Einkommensschichten ständig. Der Aufschwung läßt auf sich warten und die Unsicherheit wächst. Parallel dazu ist auch das Vertrauen in Investments gesunken, einzige Sicherheit versprechen Investitionen in Immobilien, was die Preise für Wohnungen  in die Höhe treibt. Unter diesen Voraussetzungen ist Vorsicht angezeigt, was die Form und die Dauer der Verschuldung angeht. 

Im Vergleich zur vorhergehenden Erhebung sind die Bankzinsen für kurze und langfristige Darlehen um 0,20% zurückgegangen. Allerdings macht sich dieser Rückgang nur bei einigen Angeboten für Wohnbaudarlehen bemerkbar. Die fixverzinsten Darlehen sind - im Gegenteil - gleich geblieben oder sogar teurer geworden. So hat die Banca di Roma  den Zinssatz für Fixverzinsung, Laufzeit 10 Jahre von 5,55% auf 5,20% reduziert, während ihn die italienische Post um 0,20% erhöht hat.

Unverändert bleiben die Zinsen einiger nationaler Banken, während die dem I.R.S. angeschlossenen Banken die fixverzinsten Darlehen um 0,15% absenken. 
Hier entscheidet lediglich der sogenannte Spread darüber, ob das Angebot vorteilhaft ist oder nicht.

Das beste Angebot über Darlehen mit  fixem und mit variablem Zinssatz kommt immer noch von der Raiffeisenkasse Bozen mit 5% für fixverzinste Darlehen und einem Spread von 1,20% auf den Euribor auf sechs Monate für variabel verzinste Darlehen.

Wenig empfehlenswert für Darlehen mit zehnjähriger Laufzeit  sind die Angebote der Raiffeisen Zentralkasse mit 5,95% und  jene der BTB mit ca. 6,25% (IRS zu zehn Jahren +1,75%).

Interessant hingegen könnte das Angebot der Sparkasse Bozen für fixverzinste Darlehen sein: Die Bank startet mit  niedrigeren Zinssätzen als die anderen Banken. Eine Unbekannte ist allerdings der Spread, der nicht ausdrücklich angegeben wird.

Für Laufzeiten über 15 und über 20 Jahre liegen die besten Zinssätze bei 5,80%.

Weniger interessant ist das Angebot der deutschen BHW. Diese sieht eine Pönale von 4% im Falle eines Rücktritts vor.

Für eine 20 jährige Laufzeit scheint uns das Angebot der BNL mit 6% das interessanteste.

Eine interessante Entwicklung zeichnet sich bei den Laufzeiten ab. Immer mehr Banken bieten Laufzeiten bis zu 30 Jahren an. Wir haben sechs davon gezählt.
Der Zinssatz liegt bei über 7%. Die variabel verzinsten Darlehen werden bei so langen Laufzeiten zum Hasardspiel.

Was die gemischten Darlehensformen angeht, gibt es ein interessantes Angebot. Die Südtiroler Volksbank bietet einen Zinssatz von 3% für die ersten drei Jahre. Nach dieser Frist muss man sich für die restliche Zeit zwischen fixem und variablem Zinssatz entscheiden.   Der fixe Zinssatz scheint allerdings eher ungünstig, vorteilhafter scheint der variable Zinssatz, wobei hierbei immer das Risiko aller variablen Zinssätze bleibt.
Interessant ist auch das Angebot für gemischten Zinssatz beim Monte dei Paschi, wobei fraglich bleibt, ob die Kunden imstande sind, aus den verschiedenen angebotenen Optionen auch wirklich die günstigste herauszufinden.

Abschließend sei allgemein zur Vorsicht geraten:
1)	den Kaufpreis einem kritischen Vergleich unterziehen
2)	das Verschuldungsrisiko genau abwägen, besonders, wenn man lange Laufzeiten in Kauf nehmen muss
3)	sich immer bewußt sein, dass variable Zinssätze zwar günstiger sind, dass dabei aber das Risiko viel größer ist.